Evenimente sau fenomene greu de închipuit, precum naţionalizarea a 50 de bănci centrale, recesiunea în Australiei, sau dublarea preţului grâului intră topul „predicţiilor şocante“ din acest an al Saxo Bank. Cu toate că sunt prea puțin probabile, sunt mai posibile decât par plăcea pieţelor şi sunt considerate utile la stabilirea expunerilor.

Raportul Saxo Bank, banca daneză specializată în tranzacții și investiții online, mai ales speculative,  nu este mai puţin gustat din cauza probabilităţii mici de îndeplinire a oracolului, şi nu numai de amatorii de scenarii catastrofice, pentru că stabilesc limite de acceptare pentru profesioniştii riscului.

Iată care sunt  „Predicțiile Șocante“ ale Saxo Bank pentru 2012:

1. Acțiunile Apple vor scădea cu 50 % față de vârful atins în 2011

Apple se va confrunta în 2012 cu o concurență acerbă din partea competitorilor Google, Amazon, Microsoft/Nokia și Samsung pe câteva dintre cele mai competitive produse ale sale, dar mai ales pe iPhone și iPad.

Apple nu va reuși să-și păstreze cota de piață de 55 de procente (de trei ori mai mare decât Android) și 66% pentru iOS, respectiv iPad.


2. UE declară “bank holiday” extinsă în 2012

Tratatul UE din acest decembrie se dovedește insuficient pentru a rezolva criza de finanțare a Uniunii – în special pe cea din Italia, Nerezolvată, criza datoriilor UE se va răzbuna pe la mijlocul anului viitor.

Drept răspuns, piețele de acțiuni vor reacționa și vor scădea cu 25% în cazul plasamentelor short, punând politicienii în situația de a declara o “bank holiday” extinsă, închizând toate piețele exchange și băncile pentru o săptămână, sau chiar mai mult.

3. La Casa Albă va ajunge un candidat surpriză

În 1992, miliardarul texan Ross Perot a reușit să profite de recesiunea economică și de dezgustul populației față de clasa politică americană și a obținut 18,9% din voturi.

Cei trei ani cu Obama au schimbat puține lucruri. A crescut însă sentimentul deziluziei față de întreg sistemul politic american, ceea ce face să existe un context mai benefic ca niciodată pentru un al treilea candidat.

Cineva cu un program solid orientat către schimbări reale ar putea apărea la începutul anului și ar putea obține președinția în noiembrie 2012, în ceea ce s-ar putea numi cele mai importante alegeri din istoria SUA, adunând 38% din votul popular.

4. Australia intră în recesiune

Efectele valului gigantic de încetinire economică în zona Asia-Pacific, care se văd şi astăzi în Vest, împing alte state în recesiune. Ce se va întâmpla, însă, cu o țară dependentă şi de minerit și resurse naturale, dar dependentă şi de bunăstarea Chinei, ca Australia?

Cererea Chinei pe aceste ramuri industriale s-a diminuat, iar Australia este împinsă către recesiune, recesiune care va fi exacerbată de crahul imobiliar care se va produce și acolo în sfârșit, la cinci ani față de restul lumii civilizate.

5. Acordurile Basel III și regulamentele vor provoca naționalizarea a 50 de bănci centrale

De îndată ce vom intra în 2012, presiunea asupra sistemelor bancare va crește pe măsură ce noile cereri de capital se vor înmulți rapid, iar noile regulamente vor cere băncilor să reducă repede leverage-ul (calea pe care băncile multiplică resursele disponibile în credite).

Asta va crea niște vânzări spectaculoase de active bancare pe piață, în vreme ce numărăm cumpărătorii pe degete.

O posibilă înghețare a pieței interbancare europene îi va forța pe cei care economisesc să intre în vrie și să facă retrageri masive. Peste 50 de bănci centrale vor ajunge în contabilitatea guvernamentală, iar câteva cunoscute bănci comerciale vor înceta să existe.

6. Suedia și Norvegia vor deveni noul paradis bancar, înlocuind Elveția

Așa cum am văzut în cazul Elveției, să devii un paradis bancar într-o lume a băncilor centrale aflate în cădere poate crea multe riscuri economiei naționale respective.

Piețele de capital ale statelor amintite sunt incomparabil mai mici decât ale Elveției, însă elvețienii își devalorizează agresiv moneda națională, iar administratorii fondurilor își caută noi “paradisuri”.

Investițiile în obligațiunile emise de guvernele celor două țări le-au făcut atât de populare încât dobânzile pe 10 ani sunt cu 100 de puncte bază sub clasicele obligațiuni de stat emise de Germania.

7. Banca Centrală Elvețiană câștigă și propulsează cursul EUR/CHF la 1,50

Insistența cu care Elveția luptă împotriva aprecierii propriei monede va continua să dea rezultate în 2012. Indicii fundamentali elvețieni – în special cei legați de exporturi sunt în suferință în 2012, mai ales din cauza întăririi francului în trecut.

Banca centrală elvețiană și guvernul elvețian vor mai îndura ceva pentru a preveni pagube colaterale și mai mari și vor introduce extensii ale actualelor programe, poate chiar și dobânzi negative pentru a împiedica “evaporarea” capitalului din Elveția și a duce arportul  EUR/CHF la un maxim de 1,50 în 2012.

8. Chinezii vor plăti 7 yuani pentru un dolar american

China se apropie de recesiune pe măsură ce se diminuează veniturile din orașele fantomă cu milioane de locuitori, iar exportatorii se luptă cu ratele de profit infime, din cauza creșterea monedei naționale chineze. China în pragul “recesiunii”, înseamnă creștere economică de 5-6%.

Politicienii de la Beijing vor să-i salveze pe exportatori permițând yuanului chinez (CNY) să se deprecieze în fața dolarului american, care este ancorat în propria zonă de siguranță, în pofida unei încetiniri a economiei globale și a crizei datoriilor în plină desfășurare în Europa.

Raportul USD/CNY ar putea ajunge la 7,00, după o creștere cu 10 %.

9. Indexul Dry crește cu 100 %

Prețurile scăzute ale țițeiului în 2012 ar putea duce la creșterea indicelui baltic Dry, odată cu scăderea costurilor de operare. Brazilia și Australia își extind rețeaua de furnizori de minereu de fier, ducând la o scădere a prețurilor și mai pronunțată și, în consecință, la importuri crescute din China pentru a-și satisface insațiabila producție industrială. Vom avea, așadar, o cerere explozivă de minereu de fier.

10. Prețul grâului se va dubla în 2012

Prețul grâului la Bursa din Chicago se va dubla în 2012 după ce vom înregistra cele mai proaste recolte. Cu 7 miliarde de suflete care trebuie hrănite pe Pământ și tiparnițele de bani la capacitate maximă, vremea nefavorabilă în toată lumea a transformat anul acesta într-unul teribil pentru agricultură. În special grâul va avea de suferit, mai ales din cauza investițiilor speculative care vor duce prețul undeva către cea mai ridicată poziție înregistrată în 2008.

”Predicțiile Șocante au fost pregătite în spiritul încurajării investitorilor să „iasă din cutie“ şi să se pregătească pentru evenimente surprinzătoare. A gândi „outside the box“ este rareori un exercițiu confortabil, dar la fel de neplăcut este să te trezești cu o surpriză urâtă pentru care nu erai pregătit deloc.

Dacă se vor adeveri câteva dintre ele, 2012 va deveni un an de cotitură. Ne dorim să nu avem dreptate în judecățile noastre negative, însă asta se va întâmpla numai dacă se va schimba ceva în paradigma manipulată de guverne și băncile centrale”, precizează Steen Jakobsen, economistul şef al Saxo Bank.